邦泰君安揭晓探求陈诉称,首予北控水务(00371)“增持”评级,预测2023至25年净利润为22。25亿、23。98亿、25。63亿港元(下同),对应每股剩余永诀为22仙、24仙及26仙。公司为产能领域世界第一的水经管行业龙头,污水和供水营业庄重增加;血本开支进入下行周期,现金流刷新,分红安靖,高股息特性显明,希望迎来价格重估。
陈诉指出,北控水务的血本开支进入下行周期,报外质料踏实,高股息特徵显明。公司血本开支也渐渐缩减,来日自正在现金流刷新趋向明晰。公司手下水经管资产优质,资产欠债外质料踏实。近年公司保留庄重的分红水准,假设2023年分红总额达2022年水准,则预期股息率8。32%,高股息率特性显明。